对冲在期权中是一种金融策略，旨在通过建立相互抵消的头寸来降低投资风险。下面是一个对冲在期权中的例子：

假设投资者持有1000股股票，担心未来数月市场可能出现下跌。为了对冲这种风险，该投资者可以选择买入一个认购期权合约。

认购期权合约赋予持有者在未来某个时间以预定价格buy100股股票的权利。假设该投资者buy了一个行权价为100美元的认购期权，每股期权的价格为2美元，那么buy这个期权合约的成本将是200美元（2美元/股 × 100股）。

如果市场在未来数月出现下跌，该投资者的股票价值可能会下降。然而，由于持有认购期权，他可以在行权价100美元的价格上buy100股股票。这将有效地减少了他的损失。

假设在到期日，市场价值下跌到90美元。投资者可以选择行使期权，以100美元的价格buy100股股票，然后将其卖出以90美元的价格，从而获得1000美元（100美元/股 × 100股 - 90美元/股 × 100股）的收入。然而，由于buy期权需要支付200美元的成本，实际上他的净收入将是800美元（1000美元 - 200美元）。

这个例子展示了对冲在期权中的应用。通过buy认购期权，投资者可以在市场下跌时减少损失，并保护自己的投资组合价值。然而，如果市场上涨，这个对冲策略可能会导致投资者损失buy期权的成本。因此，在使用对冲策略时，投资者需要权衡风险和回报，并根据自己的投资目标和市场预期做出决策。