期权折扣模型（Option Pricing Model）是金融学中用于计算期权价格的理论模型。其中最著名的期权定价模型是布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model），它是由费希尔·布莱克和默顿·米勒·斯科尔斯在1973年提出的。

布莱克-斯科尔斯模型是基于以下假设和条件而建立的：

1. 市场是有效的，即不存在无风险套利机会。

2. 期权在到期日之前可以随时买入或卖出，且不存在交易成本。

3. 无风险利率是已知且恒定的。

4. 股票价格的波动率是已知且恒定的。

5. 股票价格的变动是连续的，即股票价格服从几何布朗运动。

基于以上假设，布莱克-斯科尔斯模型通过以下公式计算欧式期权的价格：

C = S * N(d1) - X * e^(-r * T) * N(d2)

P = X * e^(-r * T) * N(-d2) - S * N(-d1)

其中，C和P分别是看涨期权和看跌期权的价格，S是标的资产（如股票）的当前价格，X是期权的行权价格，r是无风险利率，T是期权的到期时间，N()是标准正态分布的累积分布函数，d1和d2分别是计算中间值。

布莱克-斯科尔斯模型的核心思想是，期权的价值取决于标的资产价格的波动性、行权价格、无风险利率、到期时间以及市场情况。该模型通过将期权的价值与标的资产价格的变动contact起来，从而计算出合理的期权价格。

需要注意的是，布莱克-斯科尔斯模型是基于一系列假设和条件建立的，现实市场可能存在与模型假设不符的情况。因此，使用期权折扣模型进行期权定价时，需要谨慎考虑模型的局限性，并结合实际市场情况进行分析和判断。