虚值期权敏感度（Out-of-the-money Option Sensitivity）是指在金融衍生品市场中，虚值期权对于相关因素的敏感度。虚值期权是指其行权价（strike price）高于标的资产的当前价格（underlying asset price）。在这种情况下，虚值期权的行权价高于市场价格，因此无法立即获得利润。

虚值期权敏感度是指虚值期权价格在各种因素变化时的变动情况。这些因素包括标的资产价格的变化、波动率的变化、时间的流逝以及利率的变动。

1. 标的资产价格的变化：虚值期权的价格与标的资产价格有着密切关系。当标的资产价格上涨时，虚值期权的价值往往会下降，因为虚值期权远离实际盈利点。相反，当标的资产价格下跌时，虚值期权的价值可能会上升。

2. 波动率的变化：虚值期权的价格对波动率也非常敏感。较高的波动率通常会导致期权价格上升，因为高波动率意味着更大的价格波动范围，可能使虚值期权成为实际盈利的可能性增加。

3. 时间的流逝：时间对虚值期权的价格也有影响。随着时间的推移，虚值期权的价值往往会下降，因为离到期日越近，期权获利的机会越小。

4. 利率的变动：利率对虚值期权价格的影响较小，但仍然存在。一般而言，利率上升可能导致虚值期权价格上升，因为投资者可能会选择更安全的资产而不是持有虚值期权。

综上所述，虚值期权敏感度是指虚值期权价格对于标的资产价格、波动率、时间和利率变动的反应。了解和评估这种敏感度对于投资者在期权交易中做出决策非常重要。